O que são Juros Nominais e Qual a Diferença para a Taxa Efetiva?
A Taxa Nominal de juros é aquela declarada em contratos de empréstimos, financiamentos e investimentos, mas que utiliza uma unidade de tempo diferente do período de capitalização dos juros.
Por exemplo: uma taxa de 12% ao ano com capitalização mensal é uma taxa nominal, pois o período informado é anual, mas a incidência dos juros ocorre mensalmente (1% ao mês).
Fórmula da Taxa Efetiva
i_efetiva = (1 + i_nominal / m)^m - 1
- i_nominal: Taxa declarada no contrato (em decimal)
- m: Número de períodos de capitalização no ano (ex: 12 para capitalização mensal)
- i_efetiva: Taxa real produzida ao final de 1 ano completo
Por que a Taxa Efetiva é maior que a Nominal?
Porque a cada mês (ou sub-período), os juros gerados são incorporados ao saldo devedor/investido (juros compostos). No final de 12 meses, a taxa acumulada real (efetiva) de 12% a.a. com capitalização mensal é de 12,68% a.a.
| Taxa Nominal Anual | Capitalização | Taxa por Período | Taxa Efetiva Anual |
|---|---|---|---|
| 12% a.a. | Mensal (12x) | 1,00% ao mês | 12,68% a.a. |
| 12% a.a. | Trimestral (4x) | 3,00% ao trimestre | 12,55% a.a. |
| 12% a.a. | Semestral (2x) | 6,00% ao semestre | 12,36% a.a. |
| 12% a.a. | Diária (360x) | 0,0333% ao dia | 12,74% a.a. |